来源：仓都加满
昨晚 ，全球AI龙头公司——英伟达创下历史新高 ，市值站上3.26万亿美元 。在热门科技股带动下，纳指 、标普500指数再创收盘新高 。
与此同时 ，我注意到 ，A股和港股的一些科技股也表现良好，不少龙头公司大涨 ，有的创出历史新高。
一 、想起了李录的话
对比传统工业、消费板块的相对低迷，全球科技股、特别是偏硬件方向的重点公司 ，大有“风景这边独好”之感。
这不由得让人李录的话：财富是你在全球经济体中的购买力占比 。价值投资的目标是在最具活力的经济体中 ，持有最有活力的公司的股份，来保持和增长财富 。
李录提出的操作路径非常清晰：
全球最有活力的经济体： 寻找那些制度完善 、科技领先 、具备增长红利的地区（他曾在演讲中国多次公开看好中国和美国的经济活力）。
最有活力、创造性 、竞争力： 这里的核心是寻找“护城河 ” 。只有具备这种特质的企业 ，才能在激烈的竞争中存活并持续盈利 ，从而保证持有的股权不缩水 。
在具体行业上，李录认为 ， AI 是未来几十年最具活力 、最有创造力的技术。
在美股 ，他更倾向于投资那些已经通过商业模式验证，且正利用 AI 巩固其垄断地位的“巨无霸 ” 。
在中国市场，他指出 ，中国拥有全球最完整的产业链和规模最大的工程师红利 。他特别看好那些能够利用中国本土成本优势 ，同时在技术上达到全球顶尖水平的企业。
随着 2026 年中国 AI 调用量和国产化率的爆发，他认为能够真正利用数智化手段降低社会成本（如无人化电动重卡、自动化工厂）的领域具有极高的股权价值 。
二 、投资上可注意什么？
个人认为 ，李录的话 ，还是很有水平的 。
经济发展就是此消彼长，科技板块的强势 ，也伴随着传统领域的相对平淡；而即使都在人工智能领域 ，也可以看到，出现了显著的“硬强软弱”分化。硬件（半导体 、AI服务器、光模块 、电力设备）表现极其强势 ，而传统软件及SaaS（软件即服务）领域则面临估值杀跌和增长质疑 。
原因在于：
1 、目前全球正处于 AI 产业的“基建爆发期” 。根据李录的观点 ，投资要找“最有活力的经济活动 ”，而眼下最有活力的正是算力基建 ，全球大企业巨额资本开支对硬件产业是确定性利好。
2、投资者开始担心 ，现有的传统 SaaS 软件会被大模型直接取代。如果 AI 能自动写代码 、自动做表，用户可能不再需要订阅昂贵的传统软件 。
因此，在投资上或可侧重布局下硬科技占比较高的品种 ，比如我在3月12日文章这个专业 ，突然爆火！，提到的港股通信息技术ETF（ 159131） ，最近就表现良好 。
统计区间：2026.3.31-2026.4.27。港股通信息C指数2021-2025年年度历史收益分别为：-9.54% 、-34.47%、-0.25%、21.58% 、39.30% 。指数过往业绩不预示未来表现 。
自3月31日触底反弹以来 ，港股通信息技术ETF（ 159131）标的指数——中证港股通信息技术综合指数（简称港股通信息C）累计涨幅超20%，同期恒生科技 、港股通科技的涨幅分别为5.32%、7.92% ，港股通信息C指数的锐度和弹性遥遥领先。
而且数据显示 ，资金持续涌入该ETF，60日净流入超2.9亿元 ，净流率超100% 。
三 、为啥受到青睐？和相对重点放在偏软件的恒生科技指数不同的是 ，港股通信息技术ETF（ 159131）更偏硬件，是目前规模最大聚焦“港股芯片 ”产业链的指数产品 。
它跟踪中证港股通信息技术综合指数 （930967） ，重仓股如下：
数据来源：中证指数公司 ，截至2026.4.27，指数成份股仅作展示，个股描述不作为任何形式的投资建议 ，也不代表管理人旗下任何基金的持仓信息和交易动向。
该产品的特点：
1 、聚焦硬科技：对投资港股市场 ，但又被一些偏软件指数表现困扰的人来说，该产品提供一个港股ETF优质平替 。
重仓中芯国际、华虹半导体等芯片公司 ，覆盖50只港股硬科技公司 ，不含阿里巴巴 、腾讯 、美团等大市值互联网企业，锐度更高 ，更易捕捉港股AI硬科技行情 。
2、前10大集中度高：指数前五大权重股占比48.33% ，十大权重股占比68.61%，捕捉龙头成长机遇。
3 、收益领先：指数2022年底以来年化收益率19.95% ， 大幅跑赢港股通科技 、恒生科技等科技类指数 。
4、估值洼地：指数估值大幅低于创业板指 、纳斯达克 100等全球主要科技指数 ，处于全球估值洼地 。
数据来源：Wind 、中证指数公司，历史收益统计区间：2022.12.30-2025.12.31。港股通信息C指数近5个完整年度的涨跌幅分别为：2021年 ，-9.54%；2022年 ，-34.47%；2023年，-0.25%；2024 年，21.58%；2025年 ，39.3%。指数过往业绩不预示其未来表现 。
5、稀缺性：目前场外要投港股通信息技术的话 ，目前有且只有一个选择：026755 。
此外要说明的是，硬科技方向的基金 ，财报业绩和市场价格的波动 ，往往都较大，相对来说适合偏好科技成长方向 ，追求较高收益 ，风险承受力较高的投资者；或作为一个整合组合中，追求较激进收益的一部分配置。
风险提示：基金有风险 ，不保证本金不受损失 ，不保证一定盈利 。文中观点仅代表作者个人意见，不代表基金公司立场 ，文章内容仅供研究和学习使用 ，所涉及的股票、基金等均不构成对阅读者的任何投资建议 。投资有风险，选择需谨慎。投资者自行承担任何投资行为的风险与后果 。
